안녕하세요 콩딱파파입니다.

미국 시장이 전일 엄청나게 폭락을 하였습니다.

 

보통 지수가 3%이상빠지면 폭락이라고 표현을 한다고 합니다.

요즘에야 3%정도 오르고 빠지는게 너무 자주 발생하는 일이라... 이러한 표현을 써도 될지 모르겠지만요.

 

하지만 이번에는 나스닥 5%정도로 빅 테크 기업들이 빠지게 되었습니다.

 

주로 빠진 종목들은 테슬라가 9% 애플이 8%가량 빠지게 되었습니다.

그외에도 많지만 제가 관심있는 회사가 2회사이기 때문입니다.

 

이에 대해서 증시 각도기는 어떠한 말을 하고 있을까요?

하락장의 신호를 어떻게 본다고 할까요?

 

일반적으로는 금리를 바탕으로 신호를 판가름 한다고 합니다.

하지만 현재 AIT라고 하나요? 평균 물가 상승율에 따른 금리 인상입니다.

 

이것을 적용하면서 사실상 금리가 오를수 있을만한게 별로 없다고 생각할수 있습니다.

미 Fed가 묵인해 준다는 의미로 시장은 받아들이고 있다고 생각하기 떄문입니다.

 

 

오늘은 폭락은 유럽의 은행의 리벨런싱과 관련된 이슈라고 하고있습니다.

또한 애플과 테슬라등의 주식분할이죠...

 

이것은 기업의 실질적인 가치의 변화를 가져오지는 않지만 수급의 영향을 받게됩니다.

이로인해 과하게 슈팅되었다는 느낌에서 빠졌다고 생각하는 경향이 있습니다.

 

 

 

단 이제는 투자의 심리를 확인해볼 필요가 있다고 생각하시는것 같네요.

여러분은 어떻게 생각하고 계시나요?

 

떨어지면 더 사야된다? 아니면 이번에는 좀 떨어질것이다?

 

 

탐욕과 공포지수라는 지수가 있습니다.

이전에는 78정도까지 높아진 상태에서 현재는 58수준으로 많이 낮아졌긴 하네요.

저는 현재 장에서 나름의 수익율을 가졌다가 최근에 조금 많이 빠지게 되었습니다.

여러분들은 현재 어떠한 생각을 하고 계시는지 궁금하기도 합니다.

 

 

증시 각도기님이 하신 말씀중

파도를 보지말고 배가 튼튼한지를 확인하라는 말이 있었습니다.!

 

이게 정말로 중요한 이야기 입니다.

저도 경험해 보니 이게 정말로 중요한 이야기 라는것을 깨닫습니다!

 

여러분들도 파도를 보지 마시고 여러분이 현재 탑승한 배가 안전한지 파도를 잘 해쳐나갈수 있을것인지

확인하는 시간을 가져보는건 어떨가요?

 

 

 

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안녕하세요 콩딱파파입니다.

오늘은 피엔티라는 제가 투자하고 있는 기업에 대해서 알아보겠습니다.

 

사실 요즘 글을적고있지 않고, 적더라도 비공개로 적고있습니다.(저만 보기 위해서죠...)

 

 

"2분 정도로 친구와 지인등에게 내가 이 주식을 산이유를 추천해라 (월가의영웅)"

그래서 한번 이유를 적어볼려고 합니다.

 

최대한 솔찍하게 적어보는게 저에게도 도움이 될꺼같습니다.

 

 

 

해당 기업을 어떻게 알게 되었는가?

증시각도기 곽상준 부지점장님(내가 매우 좋아하시는분)께서 카페에 피엔티관련하여 글을 올린적이 있습니다.

그로인해서 해당기업에 관심이 생기게 되었습니다.

 

 

그러면 기업의 이름을 알게되었고 해당 글로인해서 장비회사, 2차전지회사, 수주잔고가 많다

이 3가지 정보를 알게되었습니다.

이를 바탕으로 나름대로 분석을 진행해 봅니다.

 

 

 

 

 

어떠한 기업인가?


 

피엔티는 총 5개의 사업부로 나뉘어져 있네요.

저도 5개를 전부를 보고 한건 아니라서 5개라는걸 이번에 처음알았네요.

항상 기업을볼때 해당 회사 홈페이지에 들어가보았는데 이번엔 안그랬나봅니다.

 

 

 

 

사업의 내용을 확인해 보면 장비, 장비, 장비, 장비, 장비라는 말을 볼수 있습니다.

해당 회사는 장비를 판매하는 회사입니다.

 

 

 

매출액의 대다수가 2차전지 사업부 부분으로 쏠려있다라는것을 확인할수 있습니다.

최근 2020년 1분기 매출액은 2차전지 부분보다 소재 사업부 부분이 조금 강해졌네요.

 

이게 나쁜게 아니라고 생각합니다. 2차전지 사업부는 충분히 일을 해주고 있으니까요.

소재쪽은 디스플레이관련 부분이 많은데요. 이쪽은 최근 OLED관련하여 투자가 일어나고 있어서 그렇습니다.

 

 

간략하게 회사에 대해서 정의하자면

피엔티라는 회사는 장비업체이고 2차전지장비와 디스플레이장비쪽 회사이다.

2차전지의 매출비중이 크며, 디스플레이사업의 투자확대에 따라 디스플레이 사업도 나쁘지 않다?

(사실 디스플레이는 별로 안좋아합니다, 막눈인 저는 4K던 8K던 별로 차이가 없거든요)

 

 

 

 

이번에는 생산 능력을 알아볼까요?

 

 

분기로 되어있어서 모르겠기는 한데.

쉽게 생각해보면 풀로 가동되고 있는것 같긴합니다.

 

그리고 제가 바라보는 시야는 생상능력입니다.

기존 2019년에 750대의 생상능력은 분기로 하면 187대 수준입니다.

현재는 201대로 증가하였습니다.

생산 실적도 당연히 증가하였죠.

 

 

 

장비 업체는 수주가 생명입니다.


장비업체를 볼때 수주가 아주 중요한 지표가 되는경우가 많다고 합니다.

장비 업체는 소재 업체와 다릅니다, EUV 펠리클과 같은것은 지속적으로 계속 사용이 되는것이지만

(갑자기 펠리클... 관심있게 봣었어서...)

 

장비업체는 수주를 받고 장비를 내면 다음년 그 다음년에는 계속해서 수주를 받을수 있을것인가?

설비투자에 대해서 끝나가는 시점이면 어떻하지? 등에 의문점들이 남을 수 있습니다.

 

피엔티의 수주금액을 보면 2차전지 수주금액이 3300억원정도 됩니다.

3300억을 전부다 꿀꺽하는건 아니죠.ㅎㅎ

 

하지만 현재 시가총액 이상의 수주잔고가 남아있는 상황입니다.

분명히 매력적인 구간이죠.

업종 PER이 30배이상인것에 비해서, 해당 업체에 2020(E)기준 PER은 12배 수준입니다.

 

 

물론 위에 적은글들은 곽도기 부장님이 적은 글에대해서 확인을 해본 시간입니다.

회사의 사업과 수주잔고에 대해서 기재한 글일뿐이죠.

이것만 가지고는 투자하기 으음...(애매한가요?)

 

 

 

특허를 확인해 볼까요?


사실 이부분은 그냥 읽어보시면되요

모르는 부분도 많고, 그냥 이차전지 관련부분과 필터 모듈부분이라는것 정도?

 

 

 

 

 

2차전지 사업의 방향은 어떻게 될까?


(사실 짜집기 한다고 많이 힘들긴한것 같다...)

2차전지 관련 투자는 늘어날것으로 생각하는데 여러분의 생각은 어떠하신가요?

만약 2차전지 투자가 줄어들것이라고 생각한다면 해당 기업에 대해서 관심을 가질 필요가 없습니다.

 

 

 

아래는 2차전지 제조공정 및 주요업체 입니다.

사실 관심있는 기업인 피앤이솔루션도 포함되어 있어요.

 

 

 

이제 회사 출근준비를 할것이므로 그만 적어야 겠어요.

세부적인 기술은 찾아보면 자료가 많이 있습니다.

 

 

그리고 사실 무엇보다 중요한건 수주잔고의 흐름이 아닐까 생각이 됩니다.

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=F4Ap8Df-gk4

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안녕하세요 콩딱파파입니다.

 

지난번 다우데이타에 대해서 이야기한적이 있습니다.

it-kkongdak.tistory.com/38

 

다우데이타 주식 주가 어떻게 바라볼까?

안녕하세요 콩딱파파입니다. 참으로 오랜만에 찾아뵙는것 같습니다. 오늘은 다우데이타에 대해서 이야기 해보도록 하겠습니다. 저것과 추가적으로 이러한 사업들을 한다고 인터넷 자사 홈페이

it-kkongdak.tistory.com

 

하지만 여기에서 잘못된 부분들에 대한 정정을 해볼려고 합니다.

그리고 일반적으로 잘못 알려진 사실들에 대해서 이야기 해드릴려고 합니다.

 

이 내용을 알고 아!!! 나는 진짜로 재무재표를 모르고 있었구나!!

다시한번 느끼게 되며 주린이답게 공부를 열심히 하고 있습니다.

 

 

 

 

영업이익이 진짜 영업이익이 아니다.

 

 

사실 다우데이타 이야기를 할때 말하는 부분은 시가총액 대비 영업이익입니다.

영업이익은 실제로 319억입니다 1분기가 319억이 난것이며

28기 1분기를 기준으로하면 2245억이 발생했던것 입니다.

 

아래는 포괄손익계산서 입니다.

 

 

 

여기서 다우데이타의 시가총액은 4700억정도 규모입니다.

좀더 간단하게 알아보기 위해서 네이버 증권에서 정보를 가져왔습니다.

 

 

시가총액 4700억짜리 회사가 당기 순이익이 4000억이나 벌어간다?

엄청나게 좋아보입니다.

 

하지만 이것은 가짜입니다.

실제적인 데이터를 확인하기 위해서는 보고서를 확인하시면 됩니다.

 

 

현재의 상태보다 2019년 감사보고서를 편의상 가져왔습니다.

영업이익은 5589억에 당기 순이익은 4088억원입니다.

 

네이버에서 가져온 정보와 동일하죠.

하지만 이것은 지배회사의 모든 매출액을 더한금액이라는 것입니다.

실제로 다우데이타의 수익이 아니죠.

 

그것을 지분에 따라 나누었을때 실제 순이익이 바로

지배기업 소유주지분 순이익 이라는 부분입니다.

 

즉 해당기업의 순이익은 4088억원이 아니라.

682억원이라는 것입니다.

 

이것을 파악하고 투자를 하시기를 추천드립니다.

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안녕하세요.

 

오늘은 에프에스티라는 기업에 대해서 알아볼려고 합니다.

사실 이 기업은 유튜버 소소하게크게님의 블로그를 통해서 알게된 종목입니다.

 

 

 

이제부터는 단순히 재무재표만 가지고 이야기 하는것이 아니라

보다 공부하는 마음으로 내용들을 정리해 보고자 합니다.

 

 

반도체 시장은 기존 예측대비 6%정도 하락할것으로 예측된다고 합니다.

(http://www.techdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=6688)

 

 

 

사업에 관한 사항

 

해당 기업은 3가지 사업부로 이루어져 있습니다.

- 펠리클사업부

- TCU사업부

- 솔루션사업부

 

 

 

 

펠리클이란 무엇인가?

 

(http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=386)

 

조금 오래된 기사입니다. 갑자기 펠리클 이야기를 꺼내야 되는데 왜?

EUV에 대해서 이야기를 하고 있을까요?

 

이 부분에 대해서 조심스럽게 이야기를 약간 꺼내보자면

EUV라는것이 기존에 광원대비 낮은 파장을 지닌 광원을 대상으로 사용하는 방식입니다

기존 광원대비 1/10이하의 수준으로 낮아짐으로써 보다 높은 기술력을 바탕으로 한 기술입니다.

 

사실 이와 관련되어서 현재 TSMC와 삼성이 열을 올리고 있습니다.

이와 관련되서 아시는 분들이 많을것인데요

 

 

아래와 같은 형태로 이해하시면 편리하십니다.

 

(사진 출처 : https://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2019/06/13/2019061300118.html)

 

[Tech & BIZ] "빛으로 그려내는 반도체 회로, 더 가늘게 더 가늘게"

올해 세계 반도체 시장에서 파운드리(반도체 위탁 생산) 대전(對戰)이 벌어지고 있다. 파운드리는 반도체 설계를 전문적으로 하는 퀄컴·엔비디아·애..

biz.chosun.com

 

 

여기 그림에서 처음주제로 이야기한 펠리클이라는 부분에 대한 이야기는 없습니다.

펠리클이라는게 무엇이냐면 위에 그림에 있는 마스크를 보호하는 것이라고 생각하면 됩니다.

 

마스크에 광원이 들어오면 마스크가 조금씩 변형될수 있다라는 것입니다.

그것을 보호하는 것이 펠리클이라는 부분입니다.

 

현재 기술상으로 사용화 하기 위해서는 기업에서는 투과율 88%이상을 요구하고 있는 상황이죠.

 

왜 펠리클이 중요하냐면 기술적으로도 마스크가 비싸요...

마스크를 보호하는 펠리클을 교체하는게 비용절감 효과가 충분하기 때문입니다.

 

마스크는 개당 10억이라고 가정한다면 펠리클이 양산화 되면 2000만원 수준이라고 예상합니다.

하지만 주기적으로 계속해서 교체해야 하는것입니다.

 

이와 맞물리면서 에프에스티가 계속해서 증가하고 있는것입니다.

에스엔에스텍 이 2가지 회사가 중요합니다.

 

 

그래도 저는 fst를 중요하게 생각하는 이유를 말씀드립니다.

사실 이 글을 최초작성하던 날은 6월 11일정도 입니다.

지금은 많이 올라있네요.ㅎㅎ

 

 

fst와 snstect2회사를 비교해 볼까합니다.

 

1. 기존 펠리클 사업을 영위하고 있는가?

fst는 펠리클 사업을 기존에 하고있었으며, snstect은 마스크 사업을 하고있었습니다.

그러다가 이번에 snstect은 펠리클 사업으로 확장을 하게된 기업입니다.

 

 

 

2. 특허는 어떤가?

 

 

 

참고로 이솔은 fst의 자회사 입니다.

주로 EUV관련된 기술은 에프에스티와 한양대학교 산학협력단이 되어있습니다.

 

사실 FST보다 한양대학교 산학협력단이 더욱더 의미가 있죠.

 

 

 

 

3. 연구기관과의 관계는 어떻게 되는가?

 

여기에 집어볼만한것이 한양대학교 산학협력단이 SNSTech와 관련있다는 부분이 있습니다.

 

https://www.hanyang.ac.kr/web/www/news-plus?p_p_id=newsView_WAR_newsportlet&p_p_lifecycle=0&_newsView_WAR_newsportlet_action=view_message&_newsView_WAR_newsportlet_messageId=810243

 

뉴스플러스+ - 한양대학교

내용 극자외선(EUV) 기술은 파장이 짧은 극자외선 광원을 사용해 웨이퍼에 반도체 회로를 나노미터(nm·10억분의 1m) 단위로 새기는 새로운 ‘초격차’ 기술이다. 극자외선 파장은 기존의 불화아르

www.hanyang.ac.kr

대다수의 분들이 한양대학교는 SNSTech와 관련됬다고만 생각하시지만

사실상 FST도 포함되어 있는 부분입니다.

 

 

4. 현재 진행 결과는 어떠한가?

FST와 SNSTech의 펠리클 소재를 다른것으로 사용하고 있다고 합니다.

그로인해서 한양대학교 안진호 교수의 말은 FST는 일정부분에서 정채되어 있고 SNSTech가 더욱 발전했다는 이야기가 있습니다.

 

 

 

 

여러분들은 어떻게 생각하시나요?

특정한 부분이 나오기 전까지는 2사의 주식모두 같이 오르지 않을까 저는 생각이 됩니다.

 

 

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안녕하세요 콩딱파파입니다.

 

국내 주식들 이야기만 하다가 오늘은 테슬라에 대해서 이야기 해볼려고 합니다.

사실 제가 실제로 가지고 있는 주식이기도 합니다.

(물론 소량이지만요...)

 

 

 

테슬라에 대해서 너무 무겁지 않게 가볍게 이야기 해볼려고 합니다.

일단 테슬라의 CEO 일론머스크에 대해서 이야기 해볼까요?

 

 

 

일론머스크는 천재일까 사기꾼일까?

그가 한 말들은 사기꾼을 듣기에 충분할지도 모릅니다.

하지만 많은 분들은 그가 사기꾼처럼 한 말들이 거의다 이루어지고 있다라는 부분들도

동의할 것이라고 생각합니다.

 

모두다 동의할 만한 부분은 이 사람이 혁신을 추구하는 사람이라는것 입니다.

 

 

 

디자인의 관점에서 테슬라 자동차가 이쁘지 않던데요?

이 부분은 극히 개인적인 관점차 입니다.

하지만 절대 테슬라의 자동차가 이쁘지는 않죠...(제 기준입니다)

차라리 독일차나 아니면 현대 기아차가 더 이뻐보입니다.

 

 

 

 

지금 전세계 자동차 회사들이 전기차를 출시 할려고 하는데요.?

 

맞습니다 지금 전세계 자동차 회사들이 전기차를 출시 할려고 합니다.

디자인 적인 측면이나 완성차적인 측면에서 테슬라가 조금 뒤쳐질수도 있을겁니다.

기존 자동차 회사들이 그래도 이쁘게 잘만들잖아요.

 

 

 

그럼 왜? 테슬라에 투자하는 건데요?

테슬라에 투자하는 이유는 자율주행부분 때문입니다.

누군가는 자율주행은 구글이 더 잘하는거 아닌가요? 구글 웨이모가 훨씬더 높은 레벨에

자율주행을 할수 있는거 아닌가요? 라는 이야기도 합니다.

 

여기에서 몇가지 이야기를 해봅시다.

자율주행이라는것은 결국 데이터들로 이루어진 집합을 얼마나 정확히 해석하고 평가를 내려줄수있느냐입니다.

즉 여러가지 센서정보 및 다양한 상황들에 대해서 평가가 내려진것을 따르는 것이라고 생각하시면 됩니다.

(간략히 간추렸을떄 입니다)

 

 

조금더 간단히 이야기를 해볼까요?

예전에 알파고가 이세돌을 이긴이야기가 있습니다. 이때 알파고는 엄청나게 많은 바둑을

자기 혼자 두어서 최적의 수를 찾아내었다고 합니다.

 

이때 필요한게 데이터입니다. 학습시킬 데이터가 충분해야 한다는 이야기입니다...

미래의 사업으로 괜히 데이터 분야가 각광을 받고 있는것이 아닙니다.

 

 

그러한 평가로 되돌아갈때 테슬라는 이미 국내수입차 시장의 1위와 전세계 판매량또한

무시못할 수준에 도달하였습니다.

 

그리고 실제로 데이터들을 모으기 시작하고 있죠.

이 차이가 어마어마 한것입니다.

 

결국 미래에는 상향 평준화가 이루어 질것입니다.

현재 핸드폰 시장처럼요.

 

하지만 애플처럼 테슬라가 자신만의 이름을 가질것으로

생각이 됩니다.

 

현재도 전기차, 자율주행하면 테슬라가 가장 떠오르는것 처럼요.

 

테슬라에 투자하는 사람들은 전기차를 보고 투자하는게 아닙니다.

테슬라가 가져올 미래의 자율주행의 큰그림을 보고 투자를 하는것이라고 생각합니다.

 

 

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안녕하세요 콩딱파파입니다.

참으로 오랜만에 찾아뵙는것 같습니다.

 

오늘은 다우데이타에 대해서 이야기 해보도록 하겠습니다.

 

 

저것과 추가적으로

 

 

이러한 사업들을 한다고 인터넷 자사 홈페이지에는 적혀있습니다.

하지만 실제로 다우데이타는 엄청나게 많은 지분들을 가지고 있는 회사입니다.

 

 

다우데이타 분기보고서에 있는 기업설명란 부분입니다.

 

 

일단 저희가 알고잇는게 무었이 있을까요?

키다리스튜디오, 사람인에이치알, 미래테크놀로지(이건 OTP때문에 알고있어요), 키움증권

이 외의도 다양한 기업들을 지니고 있답니다.

 

 

그리고 다우데이타는 이러한 말이 항상 따라다닙니다.

 

 

시가총액 5천억짜리 회사가 당기 순이익이 4천억?

미친거 아닌가?

 

이딴 회사가 어덯게 존재할수 있는거지?

와우 IT기업인데 PER이 8배뿐이 않되네!!!!!(현재가 기준)

 

동일업종 PER이 대략 70정도인데..

 

그럼 최소 PER 20까지는 가지 않을까?

라는 생각은 하고계시진 않겠죠?

 

물론 못하고 있다는 것이 아닙니다.

하지만 여기는 IT기업의 PER을 받는것 보다는.

 

금융쪽의 PER + IT를 섞어서 받는것이 적당합니다.

당연히 금융쪽 지분이 많음으로 금융쪽의 PER을 많이 받아야 겠죠.

 

그래서 한편으로는 금융쪽이랑 연계되어서 생각도 하셔야 합니다.

 

 

 

단 여기서 빠지면 않되는게 뉴딜의 핵심인 데이터 사업부분입니다.

 

 

사실 데이터라는 것이 있어야지 5G초 연결시대에서 원하는 것을 무언가 할수 있습니다.

데이터가 있어야지 AI를 학습이 가능하고, 추론하고, 예측이 가능하기 떄문입니다.

 

이러한 의미에서 키음이라는 금융데이터와, 사람인 인적 데이터와 연결시대에 중요한 위치인 보안쪽까지

두루두루 가지고 있는 4차산업에 모든 산업이 다우데이터와 연결되어 있지 않나 싶습니다.

 

 

그런데요...

단순히 순이익과 시가총액으로 보고 투자를 하기에는.

이미 2018,19년에도 똑같은 상황이였어요.

 

시장이 이것을 몰랐을까요?

 

 

조금 잘못된 부분이 있어서 바로잡아 보았습니다.

https://it-kkongdak.tistory.com/41

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